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　　二主要财务数据和股东情况

　　2.1公司主要财务数据

　　单位：元 币种：人民币

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　　2.2前十名股东持股情况表

　　单位: 股

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　　2.3控股股东或实际控制人变更情况

　　□适用 √不适用

　　三管理层讨论与分析

　　（一）管理层关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

　　1、报告期整体经营情况

　　报告期内，公司总体经济运行相对平稳，经营主业正常开展，转包出口、批产交付、型号研制等多项经营管理工作有序推进，公司经营业绩实现同比大幅增长。

　　报告期内，公司共实现营业收入99，896.14万元，较去年同期增加9，783.18万元，增幅为10.86%；实现营业利润4，702.85万元，较去年同期增长928.86万元，增幅为24.61%；归属于上市股东的净利润3，138.60万元，较去年同期增长935.76万元，增幅为42.48%。

　　2、主要业务经营情况

　　（1）内贸航空及衍生产品

　　报告期内，公司内贸航空及衍生产品实现收入23，910.48万元，较上年同期增长4，953.83万元，增幅为26.13%。

　　内贸航空产品收入的增长，主要是公司上半年实际完成的内贸航空及衍生产品实际交付量较上年同期有明显增长；再加上控股子公司中国航发哈轴近两年业绩增长明显，销售收入、利润等均呈现了较好的增长态势。

　　公司目前承接了多项内贸航空产品的研制任务，部分项目逐渐转为小批量生产交付，这些项目的研制、技术转化等都将为公司带来持续的业绩增长点。

　　（2）外贸产品

　　公司通过与外贸客户的长期合作，逐渐发展自身的技术、管理、生产能力，建立了依托航空技术的高标准的产品质量管控体系，与多家外贸客户建立了长期、稳定的合作关系，得到了客户的信任。

　　报告期内，公司外贸产品克服了国际油价持续低迷导致的石油机械订单下滑等不利因素，通过不断地产品创新、技术创新，在总的外贸产品市场拓展方面取得成效。报告期内，公司共实现外贸产品销售收入66，977.88万元，较上年同期增长5，947.94万元，增幅为9.75% 。

　　报告期内，由于人民币对美元持续贬值，公司外贸产品毛利率同比增长6.75个百分点，为公司本期经营效益的增长提供了较大的支持。

　　同时，为应对市场利率、汇率等波动因素，公司正积极开展“降本增效”、“工艺提升”、价值工程“等管理提升活动，通过实施加强内部经营管控，梳理生产工艺流程，从而达到保持企业持续健康发展的最终目标。

　　（3）工业民品

　　公司的民品项目主要是借助于航空技术优势加以拓展民用工业产品，且民品项目的拓展是基于公司转包项目存在富余生产能力、确保盈利的前提下加以拓展；报告期内，受公司内贸航空产品、转包产品项目的新品试制、产品交付等任务都相对饱满，故适当放缓了国内民品市场的拓展；报告期内，公司实现工业民品收入8，384.84万元，较上年同期下降298.98万元，降幅为3.44%。

　　（二）主营业务分析

　　1、财务报表相关科目变动分析表

　　单位:元币种:人民币

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　　经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:其主要系本期内贸航空及科研投入增加所致。

　　投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:其主要系本期固定资产投资增加所致，其中：（1）处理固定资产、无形资产和其他长期资产所回收的现金本期金额为539，300.00元，比上年数增加201.59%，其主要系收到固定资产处置款增加所致。（2）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金本期金额为132，630，133.70元，比上年数增加68.95%，其主要系本期固定资产投资增加所致。（3）支付其他与投资活动有关的现金本期金额为493，000.00元，比上年数增加50.53%，其主要系退还的投标保证金增加所致。

　　筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:其主要系本期取得借款数增加所致，其中：（1）取得借款收到的现金本期金额为583，143，936.14元，比上年数增加28.66%，其主要系公司扩大生产经营规模，流动资金需求增加所致。（2）偿还债务所支付的现金本期金额为457，469，149.58元，比上年数减少0.06%，其主要系归还借款减少所致。（2）支付其他与筹资活动有关的现金本期金额为258，661.94元，比上年数减少83.17%，其主要系上年支付短期融资券发行费用所致。

　　（三）经营计划进展说明

　　报告期内，公司实现主营业务收入99，322.09万元，占年度经营计划的 41.04 %；外贸航空产品收入66，977.88万元，占年度经营计划的47.79%，基本实现了半年度经营目标；实现内贸航空及衍生产品收入23，910.48万元，占年度经营计划的28.67%，内贸航空及衍生产品收入实际完成年度经营计划的比例偏低，主要是因为内贸航空部分产品的生产交付集中安排在下半年实现。

　　总体来看，公司累计经营计划执行率相对偏低，主要是受部分内贸航空产品进度安排影响，下半年，公司将积极组织好已承揽批产订单的生产交付工作，确保年度经营指标的全面完成；同时进一步组织好外贸产品的市场开发、生产交付等相关工作，同时有所侧重地助推公司转包业务“转型升级”，积极推进”长期”合作协议的签订，为公司未来的可持续发展做好订单承揽、新品研发、经营安排等各项准备工作。

　　（四）行业、产品或地区经营情况分析

　　1、主营业务分行业、分产品情况

　　单位:元币种:人民币

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　　2、主营业务分地区情况

　　单位：元 币种：人民币

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　　（五）核心竞争力分析

　　2016年5月31日，中国航空发动机集团公司完成了工商注册登记，新的集团公司的成立，充分彰显了国家对航空发动机行业的重视和支持。国家航空发动机和燃气轮机“两机重大专项”的正式实施，预示着未来国家对航空发动机行业的投入和支持力度将进一步增加，预计公司也会在接下来的经营过程中，获得更多宏观政策及行业支持。

　　公司战略层面，将积极围绕“航空发动机”这一核心主业开展工作，进一步巩固和提高公司在航空发动机领域的行业壁垒，同步扩大公司的领先优势，积极向世界级航空发动机零部件加工、制造商而努力。

　　公司经营方面，上半年公司按年度型号研制计划如期推进十余项内贸航空产品的研制工作，其中公司作为主要参研单位的X型号发动机研制正式获得国家立项，X型发动机配装飞机实现首飞等，都大幅提升公司在内贸航空的行业地位。在外贸航空方面，公司继续承揽国际转包航空及衍生产品订单，年度订单承揽量已超过2亿美元，这不仅是公司业绩持续增长的保证，同时也是公司国际竞争力进一步提升的事实证明。