 公司为汽车行业二级供应商，2015年度公司累计销售转向类齿条及相关部件24,381,113支，累计销售减震类活塞杆及相关部件40,608,126支，相当于配套新车超过1000万辆，在不计算售后市场的情况下，销售量在国内转向器齿条以及减震器活塞杆细分行业内绝对领先，连续多年保持细分市场龙头地位，销售增长速度高于行业平均增速。 ■ 2.覆盖全国性产能布局已成，拥有完备且优良的客户体系； 报告期内，公司第二届董事会第十七次会议审议通过《关于设立重庆子公司的议案》，完成对西南汽车产区的布局，至此，公司已完成对国内汽车主机厂东北地区、华北地区、华东地区、华中地区、华南地区、西南地区等主要汽车产销地区的全覆盖(见下图)。 ■ 公司主要客户为下游转向系统供应商、减震器系统供应商，作为细分行业龙头，目前客户体系已基本覆盖国内市场大多数转向系统供应商、减震器系统供应商，经过北特人多年的努力，目前已建立一个相对完备的客户体系且客户质量优良，客户多为国内著名合资车企，还有不少全球500强的汽车零部件企业，下图为2016年度北特服务的客户体系： ■ ■ ■ 3.资本充裕，投融资平台优势凸显； 2016年2月2日，公司2015年非公开发行股票项目经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)发行审核委员会2016年第二十四次会议审核获得无条件通过，目前本次非公开发行股票项目正在有序进行，本次非公开发行股票项目公司预计融资7.5亿，募资资金主要投向以下项目： ■ 本次非公开发行项目完成之后对公司的影响如下： (1)解决公司产能不足的瓶颈，增强公司的技术装备实力，扩大产能及技术优势。 本次非公开发行，将扩大现有生产规模，满足业务量快速发展的需要；提高产品附加值，提高产品品质，顺应市场需求的变化；优化工艺，提高材料利用率；研究开发新产品。项目达产后，公司业务体系更加完善，工艺更加先进，有利于公司增强技术装备实力，承接新的业务及提高市场占有率； (2)发行完成后公司资本充裕，资产负债率降低，为后续产业发展提供坚实的基础。 本次发行后，公司总资产与净资产规模将同时增加，资产负债率水平将有所下降，有利于增强公司抵御财务风险的能力，进一步优化资产结构，降低财务成本和财务风险，增强未来的持续经营能力。同时，随着募集资金投资项目的完成，现有主营业务进一步完善升级，可有效扩宽客户渠道及稳步提升营业收入，项目效益将逐步显现，进一步改善公司财务状况。 4.行业领先的材料与工艺技术，高壁垒保增长。 公司所属转向器齿条、减震器活塞杆细分行业为汽车主要保安核心零部件，具有很强的技术壁垒和行业壁垒。保安部件不同于普通的零部件，不仅对机械加工工艺有标准化、精细化、专业化的要求，更对原材料有很高的要求。 材料处理方面，公司拥有先进的中频感应调质生产线，连拔生产线，涡流探伤生产线、连续调质炉和剥皮生产线，具备先进的原材料处理能力；机加工方面，公司拥有数控车床数量超百台，高精度磨床数十台，形成强大的机加工能力；专业加工方面，拥有德国引进的KESEL铣齿机3台，MAE校直机1台，国产设备EFD感应淬火机6台，构成专业化的开发和生产能力；检测方面，已经配备光谱分析仪、硬度计、拉力试验机、显微镜等理化实验设备和三坐标测量仪、圆度仪、扫描仪、粗糙度仪和投影仪等精度测量设备，构建了完整的理化和精测平台；先进和工艺设备性能布局以及检测仪器配备，为公司现有的转向产品和减震产品提供了硬件技术支持，保证了产品的质量精度，也为后续的延伸加工提供了技术和能力储备。 材料技术研发方面，作为国内转向齿条国产化的先行者，公司在汽车核心保安零部件领域内的研发深耕细作多年，在保安零部件材料研发以及长杆件调质技术方面处于细分行业领先地位，目前拥有34项发明专利和实用新型专利，公司与江阴兴澄特种钢集团、上海宝钢共同研发专用钢种S45SC被广泛应用到转向器齿条、减震器活塞杆市场。同时公司作为主要起草单位的“乘用车转向器齿条专用毛坯技术标准”项目已经获得全国汽车标准化技术委员会立项，目前已向国家工业和信息化部申报。 同时由于公司产品的保安零部件的特性，存在认证审核严格、认证周期长、检测费用巨大等行业特性，公司给所有德系汽车配套转向器零部件和减震器零部件都需要双重认证(客户和主机厂都需要认证)，且认证周期较长，一般一个新产品认证周期在两年以上且检测实验花费巨大，因此有着行业准入门槛较高、长期稳定合作等行业特性，公司产品目前已通过多个整车厂平台认证，存在较高的行业壁垒。 三会计数据和财务指标摘要 单位：元 币种：人民币 ■ 四2015年分季度的主要财务指标 单位：元 币种：人民币 ■ 五股本及股东情况 5.1普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表 单位: 股 ■ ■ ■ 5.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图 ■ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 ■ 六管理层讨论与分析 |
